Investir dans la banque

Avec le certificat d’action de la Banque Triodos, vous investissez dans la banque elle-même. Vous nous permettez ainsi d’accorder plus de crédits pour financer des entreprises et organisations en Belgique et en Europe qui ont un impact positif sur la société. La banque finance des projets concrets dans les soins de santé, la culture, les énergies renouvelables, …

Banque de droit néerlandais indépendante

La certification des actions a été délibérément choisie lors de la création de la banque pour préserver son indépendance et sa mission. Les actions sont confiées à la Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (SAAT, une fondation de droit néerlandais), qui émet un certificat d’action de la Banque Triodos pour chaque action Triodos Bank nv. Comme une action ordinaire, le certificat d’action n’est pas limité dans le temps.
La Stichting conserve les droits de vote sur les actions Triodos Bank nv de manière à préserver l’identité de la banque.  Comme détenteur de certificats d’actions de la Banque Triodos vous n’avez donc pas le droit de voter à l’assemblée générale de la Banque Triodos. Le certificat d’action de la Banque Triodos confère les mêmes droits économiques qu’une action ordinaire de Triodos Bank nv. En tant que détenteur de certificats, vous avez également des droits formels tels que la nomination des membres du conseil d’administration de la SAAT, l’approbation de leur rémunération ainsi que l’approbation des conditions administratives de la SAAT.

La Banque Triodos compte plus de 32.500 détenteurs de certificats européens, dont 18% en Belgique (chiffres à fin 2014), parmi lesquels aussi bien des particuliers que des investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension.

Détermination de la valeur et négociabilité 

Les certificats d’actions de la Banque Triodos ne sont pas cotés en bourse. Leur valeur intrinsèque est déterminée quotidiennement sur la base des fonds propres par action sous-jacente, reflétant la valeur comptable de la Banque Triodos en dehors de toute spéculation et projection pour l’avenir.

Les certificats d’actions de la Banque Triodos sont émis en continu et négociables contre la valeur intrinsèque. Lors de l’achat et de la vente, Triodos Bank nv peut agir comme contrepartie dans le respect de certaines limites. Il peut arriver que des investisseurs doivent attendre avant de pouvoir négocier les certificats d’actions de la Banque Triodos (voir la rubrique 'Risques').

Évolution de la valeur intrinsèque

Le graphique reflète l'évolution de la valeur intrinsèque sans réinvestissement des dividendes.

  SAAT grafiek 11-15 FR

Situation au 31-08-2016
Source : Triodos Bank nv

Dividende

L’assemblée générale de Triodos Bank nv décide chaque année si le profit est distribué au détenteur de certificat. Le dividende peut être distribué en actions ou en espèces.

Historique des dividendes.

Risques

Un investissement en certificats d’actions Triodos doit être considéré comme un placement à long terme. La valeur de votre investissement peut fluctuer. Les rendements réalisés par le passé ne constituent pas une garantie pour l’avenir.

Lorsque vous investissez en certificats d’actions de la Banque Triodos, vous courrez le risque qu’ils diminuent de valeur suite aux risques inhérents au secteur bancaire. À savoir :

  • Le risque de taux d’intérêts : l’évolution des taux d’intérêts a un rôle important. Une banque paie des intérêts sur l’épargne et reçoit des intérêts sur les crédits. Plus la différence entre ces intérêts est petite, moins la banque gagne.
  • Le risque débiteur est le risque qu’un emprunteur ne remplit pas son obligation de payer les intérêts et le remboursement de capital. Un risque débiteur trop élevé pourrait entraîner la faillite de la Banque Triodos, auquel cas les détenteurs de certificats risquent de perdre la totalité des fonds investis.
  • Le risque de liquidité
  • L'évolution des cours de change
  • Une contribution éventuelle au système de garantie des dépôts de droit néerlandais
  • La concurrence

En outre, il existe des risques généraux, tels que :

  • Des changements de la situation économique
  • Des changements de lois et régulations

Il peut arriver que les certificats d’actions ne peuvent être négociés que de façon limitée.

  • Lors de l’achat et de la vente des certificats d’actions de la Banque Triodos, Triodos Bank nv peut agir comme contrepartie et acquérir jusqu’à une limite de maximum 2% du nombre de certificats d’actions émis.
  • Au-dessus de cette limite, les vendeurs de certificats d’actions pourront vendre leurs certificats s’il y a des acheteurs.
  • Dans tous les cas les transactions d’achat et de vente se liquident sur la base de la valeur déterminée par la Banque Triodos. Cette valeur est déterminée sur la base des fonds propres par action sous-jacente reflétant la valeur comptable de la Banque Triodos en dehors de toute spéculation et de projection pour l’avenir.

Vous trouverez plus d’informations concernant les risques dans le résumé du prospectus (section D.4- risques) ainsi que dans le prospectus (section : Risk factors) .

Frais et taxes

Frais

Frais liés à un investissement en certificats d’actions de la Banque Triodos :

Frais de transaction
À l’achat 0,50%
À la vente 0,50%
Taxe boursière à la vente 0,27% avec un maximum de 800 EUR par transaction

La Banque Triodos ne charge aucuns frais pour l'ouverture d'un compte-titres et pour la garde des certificats d'actions de la Banque Triodos.  

Fiscalité des dividendes(*)
Paiement du dividende Impôt sur le dividende
néerlandais
Précompte mobilier belge
Dividende payé en espèces 15% 27%
Dividende en actions nihil 27%
*Les deux taxes sont d’application.   
 

> Nous vous recommandons de consulter la brochure , le résumé , le prospectus (approuvé par l'AFM : autorité financière néerlandaise) et les rapports périodiques (rapport annuel partie 1 + rapport annuel partie 2  et rapport semi-annuel ) avant de souscrire.